复习投资学

公式:

1、

2、课本中3-4,,3-5,3-6,以及P60页的公式

3、P83页4-3,,4-4

4、96页公式

P98 5-5,5-6 5、1n

i wi i ββ==∑ 99页的公式

6、119页6-16 公式 E(r i )- r f =bi1(δ1- rf)+ bi2(δ2- rf)

一、课本中的习题

第二章课后习题

1、 假定某国的股票市场上只有A 、B 、C 三家上市公司,它们的股份数和价格如表所示,以股本为权数,

以2011年3月1日为基期,基期定为100点,假定基期到即期各公司的股本不变,利用加权平均数法计算某国2012年4月1日股票价格指数是多少点?(51页第19题)

A 股票

B 股票

C 股票

总股本 2亿股 5亿股 10亿股 2011年3月1日

股票价格 10元 15元 8元 2012年4月1日 股票价格 13元 17元 7元

解、股票价格指数 =(报告期价格*权重/基期价格*权重)*基指

=(13*2+17*5+7*10)/(10*2+15*5+8*10)*100

第三章:课后习题

14、假设股票市场上有三种资产,股票X 、股票Y 和短期国债,三种资产的年期望收益率分别为10%、8%、2%,股票X 收益率的标准差为0.4,股票Y 收益率的标准差为0.2,股票X 、股票Y 收益率的相关系数为0.02。若一个投资者构造的投资组合在股票X 、股票Y 和短期国债这三种资产上的投资比例为1:1:2,试计算该种投资组合的年期望收益率与收益率方差。(短期国债视为无风险资产,自身收益率标准差为0,和其他两种资产收益率的相关系数为0)。

(71页,13题,用60页的公式)

解:三种资产权重分别为:W A =0.25, W B =0.25, W y =0.5

复习投资学

=0.25*10%+0.25*8%+0.5*2%

=5.5%

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=

=0.252*0.42+0.252*0.22+2*0.25*0.25 *0.02*0.4*0.2

答:投资组合的预期收益率为5.5%,收益率方差为

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