后危机时代商业银行不良资产形成因素的实证研究

文章运用协整分析、格兰杰因素检验和脉冲响应模型对资产价格、固定资产投资、 通胀率、存款准备金率、基准利率、银行 利润等指标与不良贷款率(或不良贷款 余额)的因果关系、影响程度进行了实证分析。结果表明,宏观经济金融形势的 变化和货币政策调整都是影响不良贷款变化的重要原因,而不良贷款率的变化对 商业银行利润影响明显。

后危机时代商业银行不良资产形成因素的实证研究

——基于江西省数据的经验分析

摘要:2009年, 我国信贷高增长引致未来银行不良资产大量积聚的潜在风险引起了各方关注。在后金融危机背景下,研究商业银行不良贷款的现状,发掘不良贷款存在的根源,对信 贷风险管理具有重要的现实意义。本文在回顾以前研究成果的基础上,试图以更加全面的视角,从宏观经济金融环境、宏观调控政策以及银行业运行情况等三个方面 深入分析商业银行不良资产的影响因素。文章运用协整分析、格兰杰因素检验和脉冲响应模型对资产价格、固定资产投资、通胀率、存款准备金率、基准利率、银行 利润等指标与不良贷款率(或不良贷款余额)的因果关系、影响程度进行了实证分析。结果表明,宏观经济金融形势的变化和货币政策调整都是影响不良贷款变化的重要原因,而不良贷款率的变化对商业银行利润影响明显。

关键词:不良资产,宏观经济金融,宏观调控,银行业运行

2009年,金融危机全面爆发后,我国政府为了促进经济发展,出台了适度宽松的货币政策,银行加速放贷。据央行公布的2009年货币信贷数据显示,人民币贷款全年新增规模为9.59万亿元,同比增速为31.了4%,2009年 的天量信贷引人关注。由于刺激经济的投资大多集中基础设施领域,其资金主要依赖银行贷款,授信相对集中,给银行信贷埋下风险的种子。信贷高增长引致未来银 行不良资产大量积聚的风险。因此,在后金融危机背景下,研究商业银行不良贷款的现状,发掘不良贷款存在的根源,对信贷风险管理具有重要的现实意义。

一、文献综述

对不良贷款的研究一直是国内金融界、学术界的热点课题,我国专家学者提出了许多分析、控制化解不良贷款的方法。张玉明、鲁冀、卫娴(2001)从信息不对称的角度说明我国不良贷款的成因,他们认为企业与银行之间的信息不对称使企业产生逆向选择和道德风险行为。刘锡良、罗志德(2001)的研究表明,银行垄断下的信用抑制与风险转嫁及信贷交易的内部性是信用与金融层面产生不良贷款的根源。李松国、张月飞(2003)从成本收益的角度说明我国银行不良贷款产生的原因,认为银行这种博弈行为的选择是产生不良贷款的重要原因。宋涛、唐德善(2006)用不完全信息动态博弈说明中央政府救助会增加国有银行形成不良贷款的概率。刘青、刘志远、张健(2007)用统计的手段实证银行高层的更替与其对不良贷款的处理方式的显著相关关系。聂华林等(2009)从宏观经济层面提出影响中国金融机构不良资产率的主要因素,认为除货币政策变量影响金融稳定以外,财政赤字与金融机构不良资产比率具有单向因果关系,存在金融风险财政化的内生性。

总体来看,国内的研究大多侧重于从微观和中观的层面探讨不良贷款产生的直接与间接原因。本文试图以更加全面的视角,从宏观经济金融环境、宏观调控政策以 及银行业运行情况等三个方面展开,通过与不良贷款率或者不良贷款余额的相关性进行实证分析,深入挖掘宏观经济形势、货币政策变化以及银行业

Word文档免费下载Word文档免费下载:后危机时代商业银行不良资产形成因素的实证研究 (共12页,当前第1页)

你可能喜欢

  • 商业银行资产证券化
  • 资产证券化金融危机
  • 金融资产证券化
  • 数据资产
  • 商业银行贷款
  • 精细化管理方案
  • 催收流程

后危机时代商业银行不良资产形成因素的实证研究相关文档

最新文档

返回顶部