资金转移定价介绍

银行资金转移定价与ALM风险管理


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  提要 资金转移定价系统是商业银行进行利率风险管理、产品定价、资源配置、利润核算、绩效评价、优化决策和提高运营效率的重要工具。实施资金转移定价对商业银行经营管理水平的提高具有很大的促进作用。本文介绍资金转移定价的模式和方法,并指出我国商业银行实行资金转移定价必须注意的问题。
  关键词:资金转移定价;资金池;收益率曲线;利率风险;ALM风险管理
  中图分类号:F83 文献标识码:A
  一、资金转移定价简介
  资金转移定价系统(FTP)是指商业银行内部在不同产品、不同业务、不同部门、不同分支机构之间进行资金转移所使用的定价系统,是商业银行进行利率风险管理、产品定价、资源配置、利润核算、绩效评价、优化决策和提高运营效率的重要工具。同时,资金转移定价系统的实施对提高商业银行产品利率敏感性、完善货币政策传导机制具有不可忽视的影响。在FTP体系的管理模式下,资金中心负责管理全行的营运资金,业务经营单位每办理一笔业务(涉及资金的业务)均需通过FTP价格与资金中心进行全额资金转移。具体来讲,业务经营单位每笔负债业务所筹集的资金均以该业务的FTP价格全额转移给资金中心;每笔资产业务所需要的资金均以该业务的FTP价格全额向资金管理部门购买。对于资产业务,FTP价格代表其资金成本,业务经营单位需要支付FTP利息;对于负债业务,FTP代表其资金收益,业务经营单位从中获取FTP利息收入。(图1)
  资金转移定价系统作为商业银行内部资金管理的重要工具,在国外商业银行中的应用十分普遍。实施资金转移定价对商业银行经营管理水平的提高和竞争力的提升具有很大的促进作用,主要体现在以下方面:
  (一)提高决策水平。实施资金转移定价系统,可以实现将每笔业务、每个部门的资金成本和利息收益确定下来,为分部门、分产品、分业务业绩考核奠定基础,可以科学有效地评估业务单位、产品和客户的盈利性,为商业银行产品定价决策提供指导,有效提高银行的产品决策水平。通过资金转移定价系统,银行


可以清楚地知道每一笔业务或每一产品的资金成本及资金费用。由此,资金使用者可以清楚地了解资金的内部成本,从而从繁重的定价过程中解放出来,集中精力关注该笔业务的风险和费用问题;存款吸收者了解每一笔资金对银行的价值,可以据此正确地设置相应的存款利率。总之,资金转移定价系统使商业银行可以很方便地

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