工程项目风险与不确定性分析

摘要：介绍了盈亏平衡分析，敏感分析，概率分析，风险决策等方法，得到较好的投资收益

关键词：投资风险、盈亏平衡分析、敏感分析、概率分析、风险决策绪论

概述：工程经济投资是面对未来，项目评价所采用的数据大部分来自估算和预测，有一定程度的不确定性和风险。为了尽量避免投资决策失误，又不要进行风险与不确定性分析。 所谓工程项目的不确定性分析，就是考查建设投资、经营成本、产品售价、销售量、项目寿命等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的影响。这种影响越强烈，表明所评价的项目方案对某个领域或某些因素越敏感。对于这些敏感因素，要求项目决策决策者和投资者予以充分的重视和考虑，工程项目不确定因素分析的方法主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。 工程项目的风险分析主要涉及风险识别、风险估计、风险决策和风险应对。

盈亏平衡分析只适用于财务评价，敏感性分析和风险分析可同时用于财务评价和国民经济评价

1盈亏平衡分析

1先行盈亏平衡分析

先行盈亏平衡分析的基本公式如下：

年营业收入方程R=P Q ,

年利润方程：C=F+V Q+T Q

年利润方程：B=R-C=(P-V-T)Q-F

式中 R——年总营业收入

P——单位产品销售价格

Q——项目设计生产能力或产量

C——年总成本费用

F——年总成本中的固定成本

V——单位产品变动成本

T——单位产品营业税金及附加

B——年利润

当盈亏平衡时，B=0，则

年产量的盈亏平衡点

BEP

2·非线性盈亏平衡

1在垄断竞争条件下，随着项目产品销售的增加，市场上该产品的售价就要下降因而营业收入与产销售之间是非线性关系，同时，企业增加产量时原材料价格可能上涨，同时要多支付一些加班费、奖金以及设备维修费，使产品的单位可变成本增加，从而总成本与产销量之间也成非线性关系；这种情况下盈亏平衡点能出现一个以上。

3·互斥方案的盈亏平衡分析

在需要对若干互斥方案进行对比的情况下

二·敏感性分析

敏感性分析是通过研究建设项目主要不确定因素发生变化时项目经济效果指标发生相应变化，找出项目敏感因素，确定其敏感程度，并分析该因素达到临界值时项目的承受能力。

1·敏感性分析的目的和步骤

（1） 敏感性分析的目的把握不确定因素在为什么范围内变化时，方案的经济效果最好，在什么范围内变化效果最差，以便对不确定性因素实施控制

（2）