货币金融学期末试题

2010年1月的金融学期末考试题目

一、名词解释（每小题4分，共5小题，20分）

1、道德风险：款者可能从事从贷款者的观点来看不希望看到的那些活动的风险，因为这些活动使得这些贷款很可能不能归还。

逆向选择：那些最可能造成不利(逆向)结果即造成信贷风险的借款者，常常就是寻找贷款最积极，而且是最可能得到贷款的人。

2.资本市场

交易长期债务工具(1年以上)和股权工具的金融市场。

3、金融期权

4、货币流通速度：1美元用来购买经济体所产生的最终产品和劳务的平均次数。

5、理性预期：利用所有可得的信息做出的最优预测。

二、简答题（每小题6分，共5小题，30分）

1、简述凯恩斯的货币需求理论。

流动性偏好模型用货币市场供求分析均衡利率的决定

（一）流动性偏好模型的主要假定：

假定1：货币和债券两种资产作为财富贮藏手段，如果货币市场处于均衡，那么债券市场也将处于均衡。

假定2：货币的概念包括通货与支票帐户存款，前者通常没有利息收入，后者当时只有较少的利息收入。因此，假定持有货币的收益率为零，债券作为货币的唯一替代资产，其预期收益率由利率i来衡量。

（二）货币供求曲线与货币市场均衡：货币供给曲线与货币需求曲线相交交点，此时货币供给等于货币需求，货币市场达到均衡。

（三）货币需求曲线的位移

在凯恩斯的流动性偏好模型中，影响货币需求的主要有收入和价格水平两个因素；

收入效应：较高的收入水平导致每一个利率水平下的货币需求量增加，需求曲线向右位移；

物价水平效应：物价水平的上升导致每一利率水平下的货币需求量增加，需求曲线向右位移。

（四）货币供给曲线的位移

收入变化：在其他条件不变的情况下，在经济周期扩张阶段，利率随着收入的增加而上升。

物价水平的变化：在货币供给量和其他所有经济变量保持不变的情况下，当物价水平上升时，利率也会随之上升。 货币供给的变化：当货币供给增加时（其他所有因素保持不变），利率会下降。

（五）均衡利率的变动

1、收入效应：货币供给↑→扩张性影响→国民收入或财富量↑→两个模型表明利率↑；

2、价格水平效应：货币供给↑→价格水平↑→ 流动性偏好模型表明利率↑；

3、预期通货膨胀效应：货币供给↑→价格水平↑→通货膨胀率↑→预期通货膨胀率↑→可贷资金模型表明利率↑。 2‘简述解决债务合约中道德风险的办法。

1、债务合约虽然具有优势，仍然不可能消除道德风险

原因： 债务合约要求借款人偿付固定的金额，除此之外的收入才是借款人的利润，借款人就会有动力从事风险程度高于贷款人意愿的投资项目。

2、债务合约中道德风险的解决办法

方法一、较高的净值—激励相容：高净值和抵押品使得借款人和贷款人的动机统一起来。

方法二、限制性条款的监督和执行（限制不合贷款人意愿行为的条款、鼓励符合贷款人意愿行为的条款、保持抵押品价值的条款、提供信息的条款），可以解释难题8。

方法三、金融中介—解决免费搭车问题的优势—可以解释难题3-4。

3、简述商业银行资产负债表中资产的主要项目。

银行资产负债表的平衡公式及其解释：

总资产=总负债+银行资本

银行资产负债表中的负债包括以下项目：

（1）支票存款（D）--60%--9%

（2）非交易存款：储蓄存款、小额定期存款、大额定期存款—56%

（3）借款（B）：中央银行、其他银行、公司—2%--28%

（4）银行资本—8%

4.银行资产负债表中的资产项目包括：