经济

对中国养老保险现状的思考与建议

养老保险模式从资金筹集和支付的财务角度划分可以分为三种：即现收现付制、完全积累制、部分积累制。中国长期以来一直实行现收现付的社会养老保险模式，但随着经济改革的深入和老龄化危机的加重，中国选择了社会统筹与个人账户相结合的养老保险模式，当前中国的社会养老保险仍处于改革过程中，需要进一步完善。本文以对三种保险模式各自的特点比较为基础，简要分析了现行中国养老保险模式的不足之处，并对进一步完善养老保险制度提出了自己不成熟的建议。

配，有较多的统筹互济的色彩。其特点是养老金从筹集到支付都在现时完成，实现当年收支平衡。若出现入不敷出，则由政府财政补偿差额，承担最后保底责任。该制度具有的优点有：管理成本

黄子平

养老金的支付水平按以收定支（０ｃ型）的原则确定。这种筹集方式统筹互济的色彩相对较少。该制度具有的优点有：能够形成庞大的资金积累，可以避免人口老龄化时的保险金支付风险，而且对个人有明显的激励：能够通过储蓄效应、投资效应促进资本市场发育与经济发展，劳动者的权利义务关系非常紧密，能够避免逃费和代际冲突。其缺点是对基金管理水平有较高的要求并要承担基金保值增值的风险，同时由于周期长，受通货膨胀和物价水平变化的影响较大：过分强调个人的自我保障，缺乏人们相互间的共济性。

（三）部分积累制

部分积累介于现收现付制与完全积累制之间，是当前工作的一代人缴付养老保险费用，一部分用于上一代人，另一部分为自己的未来预先积累。其目的是希望能够实现现收现付制与完全积累制之间的结合，扬长避短、趋利避害。其优点是它是一种比较折中的社会保障模式，既能够抑制现收现付制下因福利刚性所带来的支付危机，又能够克服完全积累制下年金收入过度不均的缺陷，适合中国的国情。其缺点是依旧

低，体现社会互济功能，能实现社会成

员之间横向分配，所领取的养老金不受通货膨胀的影响，不存在基金的保值增值问题。其缺点是社会保障需要的资金缺口大，经不起经济波动和人口结构变动的冲击，在人口老龄化和经济不景气的情况下。会出现缴费困难和支付危机。其缴费和所获收益关联性不强，从而缺乏激励机制。

一、三种养老保险模式的简要评析（二）完全积累制

完全积累制又称基金积累制，是同

当前，世界各国的养老保险模式虽然各式各样，但从养老保险资金筹集和支付的财务角度划分，大致可以分为三种模式：现收现付制、完全积累制、部分积累制。下面将这三种模式各自的特点做一简要分析。

（一）现收现付制

现收现付制度，是上一代人的养老金由同时期正在工作的下一代人缴费支付，其实质是收入在代际之间重新分

一代人自己在工作期内缴费积累以支付退休时的养老金，是个人收入纵向平衡调剂的尺度。养老金从筹集到支付在人生生命周期内完成，收支在一个生命周期内达到平衡。通常先预测未来退休时的养老金需求，按照收支平衡的基本原则确定缴费率，建立个人账户，记录劳动者的缴费、基金存储产生的利息与基金投资营运所得的利润。个人账户的总积累成为今后退休时的养老金来源，

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